👉По итогам вчерашнего дня индекс доллара DXY смог пробить очередной уровень сопротивления в диапазоне 104.25 — 104.35 и сегодня цена протестировала данную отметку. Таким образом у нас открыт путь к росту DXY до отметок в диапазоне 104.95 — 105.65, как это описано во вчерашнем разборе: https://smart-lab.ru/blog/984756.php.
👆🏻Данные по розничным трейдерам показывают, что большинство стоит против доллара в парах с EUR, GBP, AUD, NZD и CAD.
💡Это указывает на высокую вероятность продолжения тренда на укрепление USD.

👉Детальный разбор по валютным парам EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD и USDCAD уже выложил в моем телеграмм-канале:  t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy

👉После резкого ослабления доллара в первые 3 торговых дня ноября, цена отыграла уже более трети своего падения. При этом фондовый и долговой рынки продолжают свой рост. Тот факт, что мы видим некоторое укрепление USD на фоне роста трежерис и роста фондового рынка, указывает на повышенный спрос на доллар для покупки активов — т.е. рынок больше не верит в дальнейшее повышение ставки. К такому выводу так же пришли в Reuters после опроса аналитиков. В тоже время чиновники из ФРС указывают на вероятность дальнейшего повышения, что так же оказывало поддержку доллару. Сегодня вышли данные по рынку труда США. Число первичных заявок по безработице оказалось выше ожиданий, но ниже предыдущего значения. Так же выше ожиданий выросло общее число получающих пособие. Эти данные можно назвать нейтральными, но после публикации USD продемонстрировал некоторую слабость. Впереди нас ждет выступление чиновника ФРС Бостика, а так же главы ФРС Пауэлла. Посмотрим, выскажутся ли они по поводу ДКП.

👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD (вес 52% в DXY) имеет паритет: 50,1% покупателей и 49,9% продавцов, что указывает на неопределенность рынка.

👉Так отреагировал на вопрос от журналистов «Где предел? Когда доллар остановится или рубль подрастёт?» помощник президента РФ Максим Орешкин.

👆🏻На данный момент на рынке присутствует мнение, что помешать ослаблению RUB на этой неделе ЦБ РФ не может физически, так как китайские банки не работают на этой неделе по причине длительных праздников. На Московской бирже не проводятся торги парой СNY/RUB TOD, а по паре CNY/RUB TOM объем торгов упал в два раза. После введения санкций со стороны США, ЕС и других развитых стран, а так же заморозки резервов ЦБ в USD и EUR, проводить интервенции на открытом рынке для поддержания курса RUB есть возможность только через СNY.
👉Соотношение покупателей и продавцов во фьючерсе на USDRUB среди физ. лиц по данным Московской биржи на 05.10. имеет перевес первых: 41% покупателей против 59% продавцов, что указывает на вероятность продолжения ослабления RUB.
👉Технически, цена смогла закрепиться выше уровня поддержки 97.80 — 99.00, что открывает дорогу к уровню сопротивления в диапазоне 102.85 — 103.50. Говорить об укреплении RUB можно только в случае пробоя уровня 97.80 — 99.00, а так же 50-дневной скользящей средней.

👉Сегодня цена первой криптовалюты прибавила 3%. Вполне вероятно, что причиной этому стали просочившиеся в информационное поле слухи, что глава SEC Гэри Генслер якобы сказал друзьям и советникам, что он хотел бы изящно выбраться из нынешней ситуации, одобрив один или несколько спотовых BTC-ETF от крупных фондов, где он надеется получить работу после ухода из SEC. Произошла данная утечка после выхода статей от Financial Times и New-York Times с осуждением действий Генслера по отношению к криптовалютам.

👆🏻Серьезных ликвидаций при этом на рынке не наблюдается, что не указывает на шорт-сквиз, а главное — оставляет пространство для дальнейшего развития восходящего импульса.


👉Соотношение ставок на рост и падение в опционах на BTC имеет перевес первых, что указывает на вероятность продолжения нисходящего движения.

👉Вот уже месяц цена первой криптовалюты находится в узком диапазоне 25200 — 26700.

👉В новостном поле сейчас обсуждается получение обанкротившейся биржей FTX разрешение на продажу находящихся на балансе биржи криптоактивов. Изначально заявлялось о еженедельных продажах на 200 млн. USD, затем сумму скорректировали до 100 млн., а первая неделя начнется и вовсе с 50 млн. Курс BTC на эти новости не отреагировал, так как основная часть активов находится в альткоинах, а так же некоторые фонды и крипто-компании заявили о готовности выкупить активы, чтобы избежать влияния на рынок.
👉Так же сегодня, выступая на очередной конференции, Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслер не очень лестно выразился про криптоиндустрию, заявив что никогда не видел места, столь полного людей, злоупотребляющих властью и пытающихся обойти закон. И что миллионы инвесторов пострадали от криптовалют. Проблемы в секторе могут распространиться на всю финансовую систему. По его мнению, криптопространство в значительной степени находится под юрисдикцией SEC, но многие компании из этого сектора не соблюдают правила.

👉Котировки нефти марки Brent на данный момент торгуются выше отметки 92. Последний раз такая цена наблюдалась в середине ноября 2022 года.

👆🏻Что интересно, это текущая картина производственной активности в ЕС, США и Китае. Как мы видим, PMI в производственном секторе стагнирует по всему миру, что обычно было негативным сигналом для цен на черное золото.
👉Конечно, сейчас основным драйвером выступают 3 фактора: обещания Китая стимулировать свою экономику, сокращение добычи ОПЕК+ и минимальные за всю историю уровни заполнения стратегических резервов США.
👆🏻При этом текущие цены очень сильно не устраивают США и Европу, так как это приводит к дальнейшему разгону инфляции. По сути, все текущие значения ИПЦ достигнуты за счет того, что США удалось сбить цены на нефть за счет распродажи своих стратегических резервов. Сейчас резервы находятся на минимальных значениях, что не оставляет вариантов вновь использовать этот инструмент настолько эффективно. Рост цен на нефть уже отразился в отчетах по инфляции за август в ЕС, совсем скоро мы увидим данные по США.

👉Уже завтра будут опубликованы данные по ИПЦ в США, что станет последней публикацией ключевых экономических данных перед заседанием ФРС. При этом рынок практически уверен в том, что ставка останется неизменной в сентябре, а так же заметно снизил ожидания повышения ставки на следующем, ноябрьском заседании.
👆🏻При этом ожидания по ИПЦ в США сейчас достаточно высокие: +0,6% м/м, в тоже время рост базовой инфляции (без энергии и продуктов питания) ожидается на уровне +0,2% м/м.
👉Такой сильный прирост, с высокой долей вероятности, связан с текущими ценами на нефть. О том, что рост цен на нефть уже повлиял на показатели ИПЦ в США было видно еще в прошлом отчете. При этом прошлый отчет так же отметился высокими ценами на услуги. Здесь стоит отметить, что высокие цены на бензин, при стабилизации на долгое время, будут оказывать негативное влияние и на остальные категории товаров. Думаю, что если инфляция окажется на уровне или выше ожиданий — рынок может начать «переобуваться» на счет паузы ФРС. Если же данные окажутся вдруг лучше ожиданий — нас будет ждать очередная волна позитива на рынке и ослабление доллара.

👉После легкой коррекции пары USDRUB в пятницу, мы наблюдаем достаточно сильное укрепление рубля в течении всего торгового дня понедельника. На данный момент курс рубля к доллару укрепился на 2,3% и перекрыл всё сентябрьское ослабление.
👆🏻Первые попытки остановить падение рубля начались еще 6 сентября, когда ЦБ РФ объявил об увеличении объемов продажи валюты на открытом рынке в 10 раз. Происходить это будет с 14 по 22 сентября, а ежедневный объем данных операций Банка России составит в этот период 21,4 млрд рублей вместо 2,3 млрд рублей. Вполне вероятно, что эта новость и стала основным поводом для начала укрепления рубля, так как такой существенный рост предложения скорее всего не сможет быть полностью выкуплен рынком.
👉Так же уже в эту пятницу состоится заседание ЦБ РФ. Консенсус — прогноз на Investing указывает на паузу, но глядя на обвал ОФЗ можно сказать, что рынок закладывает дальнейшее повышение ставки. Исходя из того, что на долговом рынке работают в основном только крупные игроки и это российский рынок, где присутствует инсайд — падение индекса RGBI на 2,75% за последнюю неделю указывает нам на высокую вероятность повышения ставки ЦБ РФ на предстоящем заседании 15.09.